Ο Tegan Passalacqua πέρασε το περασμένο Σαββατοκύριακο σε αυτό που αποκαλούσε «καθαρτήριο άγχους».

Ο καταξιωμένος οινοποιός και ιδιοκτήτης του Sandlands σε Αντίθετος , Καλιφόρνια, έμαθε την Παρασκευή ότι το χρηματοπιστωτικό του ίδρυμα, Silicon Valley Bank , είχε καταρρεύσει. Πέρασε μέρες ζυγίζοντας τα χειρότερα σενάρια.

Έως και 250.000 $ από τα χρήματά του ήταν ασφαλισμένα από την Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Ωστόσο, ο Passalacqua μόλις είχε κυκλοφορήσει όλο το χειμερινό κρασί του Sandlands - και είχε περισσότερο από το διπλάσιο ασφαλισμένο ποσό στον λογαριασμό του όταν η τράπεζα απέτυχε.

«Είμαι μια αναπτυσσόμενη επιχείρηση, επομένως έχετε αυτές τις περιόδους πωλήσεων όταν φέρνετε ένα καλό κομμάτι αλλαγών και φεύγει μέχρι την επόμενη περίοδο πωλήσεων», λέει. «Αυτή είναι η χειρότερη στιγμή για να μου συμβεί».

Η Silicon Valley ήταν η δεύτερη μεγαλύτερη κατάρρευση τράπεζας ΜΑΣ. ιστορία. Ήταν το αγαπημένο των εταιρειών επιχειρηματικού κεφαλαίου και των startups τεχνολογίας, πολλές από τις οποίες απέσυραν τεράστια χρηματικά ποσά λίγο μετά την αποκάλυψη των τεράστιων ζημιών της τράπεζας (το αποτέλεσμα κοντόφθαλμων επενδύσεων σε συνδυασμό με αυξανόμενα επιτόκια ) την Τετάρτη.

Move Over, Beer: Spirits είναι πλέον ο μεγαλύτερος παράγοντας παραγωγής χρημάτων στις ΗΠΑ

Ενώ το τμήμα κρασιού της τράπεζας που ήταν παλαιότερα γνωστό ως Silicon Valley Bank αντιπροσωπεύει μόλις το 2 με 3% των περιουσιακών στοιχείων του ιδρύματος, τα περίπου 400 οινοποιεία που διατηρούσαν λογαριασμούς στο ίδρυμα προσπαθούν τώρα να βρουν πώς να προχωρήσουν καλύτερα και να προστατεύσουν το οικονομικό τους μέλλον. .

Το πρωί της Δευτέρας, μετά από περίπου μία ώρα και 20 λεπτά προσπάθειας να συνδεθεί στη διαδικτυακή του πύλη τραπεζικών συναλλαγών, ο Passalacqua είδε ότι όλα του τα χρήματά του -τα οποία σύντομα θα διατεθούν για τη γεωργία, την εμφιάλωση και άλλα έξοδα παραγωγής κρασιού- βρίσκονταν στον λογαριασμό του.

Σε μια σπάνια κίνηση, όλοι οι καταθέτες —ακόμα και πάνω από το όριο των 250.000 δολαρίων— στη Silicon Valley Bank ολοκληρώθηκαν σύμφωνα με το εξαίρεση συστημικού κινδύνου που εγκρίθηκε την Κυριακή από το FDIC, το Υπουργείο Οικονομικών, την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και τον Πρόεδρο Μπάιντεν.

«Είναι σπάνιο να πτωχεύσει μια τράπεζα αυτού του μεγέθους και να μην βρει μνηστήρα για να αγοράσει τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις», λέει ο Rob Eyler, Ph.D., καθηγητής Οικονομικών στο Sonoma State University. «Και είναι απίστευτα σπάνιο να λέει ο Πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών: «Είμαστε καλοί εδώ» ανεξάρτητα από το επίπεδο κατάθεσης που έχετε».

Στο πλαίσιο της κοινής ανακοίνωσης για την εξαίρεση του συστημικού κινδύνου, οι οργανισμοί διαβεβαίωσαν ότι «Καμία ζημιά που σχετίζεται με την εξυγίανση της Silicon Valley Bank δεν θα βαρύνει τους φορολογούμενους».

Το FDIC Ταμείο Ασφάλισης Καταθέσεων , που χρηματοδοτείται από τριμηνιαίες προμήθειες που υπολογίζονται σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ασφαλισμένα από την FDIC και τόκους κρατικών ομολόγων, επί του παρόντος κατέχει πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια, τα οποία σύμφωνα με το Υπουργείο Οικονομικών είναι «πλήρως επαρκή» για την κάλυψη των καταθετών της SVB.

Ενώ αυτή η εξαίρεση στο όριο των 250.000 δολαρίων έσωσε τόσο μεγάλους όσο και μικρούς παραγωγούς, όπως η Passalacqua, της οποίας η εταιρεία παράγει μόλις 3.000 υποθέσεις ετησίως, πολλοί στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης έσπευσαν να επικρίνουν την κίνηση ως ελίτ πακέτο διάσωσης.

«BTW, ποιοι είναι οι τυπικοί «καταθέτες» @ #SVB; Οινοποιεία, ηλιακά, εταιρείες κρυπτογράφησης. Όχι ακριβώς οι μαμά-και-ποπ αποταμιευτές», ανέβασε στο Twitter Ο Nick DeIuliis, Διευθύνων Σύμβουλος της παραγωγού CNX Resources Corp. από την Απαλάχια. Γιατί λοιπόν οι φορολογούμενοι της Main Street σώζουν ξαφνικά την ελίτ του Κάλι; #διάσωσης.'

Αυτό μπορεί να ισχύει για τους πελάτες τεχνολογίας της τράπεζας, αλλά δεν φαίνεται να ισχύει για πολλά από τα οινοποιεία που διαθέτουν λογαριασμούς SVB. Σύμφωνα με τον Rob McMillan, EVP και ιδρυτή του Silicon Valley Bank Wine Division, η τράπεζα έχει δανείσει δάνεια 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε περίπου 400 πελάτες κρασιού. Τα περισσότερα από αυτά τα οινοποιεία βρίσκονται στη μικρότερη πλευρά, λέει ο McMillan, παράγοντας κάτω από 5.000 κιβώτια ετησίως.

Έτσι, ενώ αρκετοί, όπως η Passalacqua, μπορεί να είχαν μεγάλα ποσά στην τράπεζα από τις πρόσφατες εκδόσεις, οι περισσότεροι από τους πελάτες της τράπεζας στη διαβόητη βιομηχανία κρασιού με μεγάλη περιουσία, φτωχή σε μετρητά είχαν πολύ λιγότερο από το ποσό που ασφαλίστηκε από την FDIC το τους λογαριασμούς τους.

'Δεν μπορώ να σας πω πόσοι άνθρωποι είχαν περισσότερα από 250.000 $, αλλά δεν ήταν πολλά', λέει ο McMillan.

Τι θα μπορούσε να σημαίνει η διαρροή του Ανωτάτου Δικαστηρίου για την αμερικανική βιομηχανία κρασιού

Adam Lee του Clarice Wine Company στο Santa Lucia Highlands ήταν επί μακρόν πελάτης της Silicon Valley Bank. Όταν κυκλοφόρησε η είδηση ​​της κατάρρευσής του την Παρασκευή, είχε 65.000 δολάρια στον λογαριασμό του. Ενώ ήξερε ότι οι καταθέσεις του καλύπτονταν, εξακολουθούσε να ανησυχεί για το τι θα σήμαινε το κλείσιμο της Silicon Valley Bank για την επιχείρησή του. «Ήταν λίγος πανικός την Παρασκευή καθώς το SVB κατέρρευσε», λέει. «Έχω πιστωτικό όριο με την SVB και δεν είμαι σίγουρος τι μπορεί να συμβεί σε αυτό εάν η τράπεζα πουλήσει».

Το πιστωτικό όριο των 100.000 δολαρίων του Lee είναι απλώς μια σταγόνα στον κάδο, αλλά είναι σανίδα σωτηρίας για την εταιρεία του που το πληρώνει μέχρι τη συγκομιδή και στη συνέχεια το δανείζεται ξανά για να παράγει τις 650 θήκες του ετησίως.

Marcus Goodfellow του Goodfellow Family Cellars βρίσκεται σε ένα κάπως παρόμοιο αλλά ακόμα πιο αγχωτικό σκάφος.

Τη Δευτέρα, έπρεπε να κλείσει σε ένα ακίνητο στο Willamette Valley του Όρεγκον με δάνειο από τη Silicon Valley Bank, μετά από μήνες γραφειοκρατίας και διαπραγματεύσεων. Περιττό να πούμε ότι δεν συνέβη. Και, παρόλο που οι τραπεζίτες στο τμήμα κρασιού της SVB εξακολουθούν να το βάζουν προς τα εμπρός (ενδεχομένως να το κλείσουν αύριο), η Goodfellow αντιμετωπίζει επίσης χειρότερα σενάρια και εφεδρικά σχέδια.

Έχει ήδη περάσει τη συμφωνηθείσα ημερομηνία κλεισίματος με τον αγοραστή, ο οποίος έχει παράταση για μία εβδομάδα. Εάν το δάνειο SVB δεν εκτελεστεί, ο Goodfellow θα μπορούσε να χάσει τα σοβαρά χρήματά του μαζί με το ακίνητο, εάν ο αγοραστής δεν του επιτρέψει να αναζητήσει άλλη τράπεζα. «Θα έπρεπε να είμαι ειλικρινής και να πω ότι οι μεγάλες τράπεζες δεν κάνουν τέτοιου είδους πράγματα όσο η Silicon Valley Bank», λέει. «Αναμφισβήτητα, έχουν μεγάλη κατανόηση των πολύ συγκεκριμένων και μοναδικών προκλήσεων ταμειακών ροών που αντιμετωπίζουν τα οινοποιεία».

Γι' αυτό, παρά το άγχος από την κρίση, πολλοί οινοποιοί ανησυχούν περισσότερο για το τι θα συμβεί στον κλάδο εάν κλείσει τελείως το οινικό τμήμα της SVB. Η ανησυχία είναι τόσο η βραχυπρόθεσμη κρίση μετρητών όσο και η μακροπρόθεσμη απώλεια χρηματοδότησης για έναν κλάδο που εξυπηρετούν λίγες τράπεζες.

Ο ΜακΜίλαν είναι αρκετά βέβαιος ότι αυτό δεν θα συμβεί και θα «ξεφύγει από αυτό». Λέει ότι έχουν ήδη έρθει σε επαφή με τέσσερις τραπεζικές επιχειρήσεις και άλλες τέσσερις έως πέντε μη τραπεζικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων εταιρειών ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων που έχουν εκφράσει ενδιαφέρον να αγοράσουν το τμήμα κρασιού.

Μπορεί η βιομηχανία κρασιού να επιβιώσει από τους Millennials;

Και ο Eyler πιστεύει ότι οποιοσδήποτε πόνος στη βιομηχανία κρασιού που έχει προκληθεί από την κατάρρευση της SVB θα πρέπει να είναι σχετικά βραχύβιος, εκτός από ορισμένες πιθανές αυξήσεις κόστους ειδικά από την πλευρά του δανεισμού. Αν και πιστεύει ότι η αποτυχία της Silicon Valley Bank θα είναι «μεγάλη υπόθεση στον τραπεζικό τομέα για αρκετό καιρό στο μέλλον» που θα απαιτήσει προσεκτική εξέταση του αν επρόκειτο για κανονιστική αποτυχία, για να μην αναφέρουμε πώς η Fed θα πρέπει να αντιμετωπίσει την πολιτική της για αύξηση των επιτοκίων. πιστεύει ότι η βιομηχανία κρασιού θα μπορούσε ενδεχομένως να ωφεληθεί εάν περισσότερες τράπεζες αρχίσουν να κοιτάζουν την αγορά.

Προς το παρόν, ο Tim Mayopoulos, ο νεοδιορισθείς Διευθύνων Σύμβουλος της Silicon Valley Bridge Bank, έστειλε ένα μήνυμα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου σε πελάτες καλώντας τους να βοηθήσουν το ίδρυμα να ξαναχτίσει την καταθετική του βάση αφήνοντας χρήματα στην τράπεζα και μεταφέροντας πίσω τις καταθέσεις που έχουν αποσυρθεί από το περασμένη εβδομάδα.

Ο Passalacqua εξακολουθεί να προσπαθεί να βρει πώς να προχωρήσει καλύτερα την επιχείρησή του μετά από αυτό το Σαββατοκύριακο — και την ακούσια εντατική του δραστηριότητα στις τραπεζικές εργασίες. Παρά το άγχος της κρίσης, αυτός και άλλους οινοποιούς εξακολουθούν να διστάζουν να απομακρύνουν τους λογαριασμούς τους από τη Silicon Valley Bank λόγω της υποστήριξής της στον κλάδο του κρασιού και του προσωπικού που βοήθησαν στην ανάπτυξη της επιχείρησής του. Ακόμη και οι ταμίες στο γραφείο της τράπεζας στην Αγία Ελένη αγοράζουν τα κρασιά του μέσω της λίστας αλληλογραφίας, λέει.

«Είναι κυριολεκτικά οι άνθρωποι με τους οποίους συνεργάζομαι σε καθημερινή βάση», λέει ο Passalacqua. «Είναι οι άνθρωποι που υποστηρίζουν το brand μου».